Análisis financiero y de gestión

Prólogo
Introducción

Primera parte
La empresa y la información financiera contable

Capítulo 1
La empresa y sus controles internos

1. La empresa
2. Obligaciones jurídicas de las empresas
3. Los hechos económicos y las transacciones en las empresas
4. El control interno en las empresas
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 2
Fundamentos de la contabilidad financiera

1. ¿Qué es la contabilidad?
2. Usuarios internos y externos
3. Estructura de la contabilidad financiera
4. Cualidades de la información
5. Objetivos de la información contable   
6. Normas básicas ó P.C.G.A
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 3
Técnicas en la contabilidad financiera

1. Elementos de los estados financieros
2. Reconocimiento de los elementos contables
3. Normas técnicas generales
4. Normas técnicas específicas
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 4
Estados financieros

1. Estados financieros de propósito general
1.1. Balance general
1.2. Estado de resultados
1.3. Estado de cambios en el patrimonio
1.4. Estado de cambios en la situación financiera
1.5. Estado de flujo de efectivo  

2. De propósito especial

3. Estados financieros certificados y dictaminados
Otro modelo de certificación de estados financieros
Estados financieros dictaminados
Informe y dictamen del Revisor Fiscal

4. Comparabilidad y notas a los estados financieros
Modelo de Notas a los Estados Financieros
Compañía Industrial y Comercial
Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de año 2 y año 1

5. Estados financieros consolidados
5.1. Procedimientos generales y específicos para preparar los estados financieros consolidados
5.1.1.Procedimientos generales
5.1.2.Procedimientos específicos
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 5
La globalización y la contabilidad

1. La globalización en la economía
Impacto en la solución de problemas por el pensamiento creativo y crítico
2. La contabilidad Administrativa y Financiera
3. Contabilidad de gestión

4. Las normas internacionales de la información financiera
Activos
Pasivos
Patrimonio
Ingresos
Costos y gastos
Balance General recomendado por las NIIF
Preguntas y cuestionamientos

Segunda parte
Interpretación, análisis y diagnóstico de los estados financieros

Capítulo 1
Interpretación de los estados financieros  

1. Estados financieros
2. Cómo leer o interpretar el balance general (Ver modelo página 51)
3. Cómo leer o interpretar el estado de resultados (Ver Cuadro No. 26)
Revelaciones sobre rubro del Estado de Resultados
4. Cómo leer o interpretar el estado de cambios en el patrimonio (Ver Cuadro No. 27)
5. Cómo leer o interpretar el estado de cambios en la situación financiera (Ver Cuadro No. 28)
6. Cómo leer o interpretar un estado de flujos de efectivo (Ver Cuadro No. 29)
7. Cómo leer o interpretar los estados consolidados
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 2
Análisis vertical y horizontal- reexpresión de estados financieros

1. Análisis Vertical
Estados financieros relativos
Tendencia general
Generadores de valor

2. Análisis horizontal
Factores que representan algunas variaciones dentro de un análisis horizontal

3. Análisis de estados financieros reexpresados
Valores corrientes
Metodología de reexpresión de los estados financieros
Estados financieros a reexpresar
Aplicación práctica
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 3
Análisis de solvencia

1. Factores de solvencia y rentabilidad

2. Análisis de solvencia
Análisis de posición actual
Análisis de cuentas por cobrar
Rotación de cuentas por cobrar
Aplicación de la fórmula
Período promedio de cobranza
Rotación de inventario
Rotación de inventarios (RI)
Días de inventario disponible promedio o período de existencias de inventarios
La rotación de inventarios en empresas manufactureras
Materia prima disponible para la producción (MPDP)
Costo de materia prima utilizada (CMPU)
Costos de producción (CP)
Costos de ventas (CV)
Fórmulas de rotación de Materias Primas, Productos en Proceso y Terminados
Razón de estabilidad (RE)
Ejercicios
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 4
Análisis de rentabilidad  

1. Factores de solvencia y rentabilidad
Análisis de rentabilidad  
Conclusión de la aplicación de gestión de los indicadores financieros
Resumen
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 5
Análisis de gestión financieros para determinar un diagnóstico financiero

Gestión de productividad  
Taller de diagnóstico financiero
Gestión de activos
Gestión de liquidez
Gestión de financiamiento
Gestión de patrimonio
Gestión de ventas
Gestión en costos
Gestión en productividad
Conclusiones de la gestión integral
Fortalezas y debilidades  
Preguntas requeridas para una adecuada investigación
Detección de hallazgos e identificación de problemas
Problemas en el diagnóstico financiero
Causas y efectos de aspectos típicos
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 6
Aplicación de los índices tributarios

Impuesto sobre la renta
Impuesto a las ventas vs. Impuesto sobre la renta
Retenciones en la fuente a favor, a título de renta
Cumplimiento de obligaciones tributarias
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 7
Modelos de informes financieros

Modelo 1 Informe Financiero
Análisis del Balance Comercial
Análisis del estado de resultados
Nivel de endeudamiento
Fuentes y usos de fondos
Gestión de activos
Gestión de liquidez

Modelo 2 de diagnóstico financiero de una empresa manufacturera exportadora
1. Hipótesis de trabajo
2. Análisis del sector
3. Análisis de los estados financieros

Balance general
4. Análisis de gestión
5. Verificación de hipótesis
6. Recomendaciones

Tercera parte
La eficiencia en la gestión empresarial

Capítulo 1
Filosofías de gestión y la eficiencia empresarial

1. Filosofías de gestión
2. La eficiencia empresarial
3. Obtención de conocimiento y evaluación de un negocio
4. Análisis GESI o PETS
5. Matriz FODA o DOFA
6. Fortalezas y debilidades
Factores a considerar
7. Oportunidades y amenazas
Factores a considerar
8. Las cinco fuerzas
9. Programa de identificación de riesgos
10. Aplicación de la técnica de análisis del negocio
11. Cómo alcanzar hábitos de éxito en una organización
12. Los siete hábitos de la gente altamente efectiva
13. Cómo se aplican mejor los recursos de una empresa
14. Qué debe incluir un proyecto
Planificación de proyectos
Un proyecto debe incluir.
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 2
Planeación y presupuesto

1. Cómo efectuar un presupuesto y su proyección financiera
2. La metodología para la preparación del presupuesto
Presupuesto de efectivo o Flujo de caja
Los rubros que normalmente se afectan
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 3
Punto de equilibrio

Análisis del costo
Análisis del Volumen - Utilidad
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 4
Informes anuales de una empresa  

1. Aspectos de los informes
2. Ejemplo de informe de gestión distribuidora y exportadoras
Empresa manufacturera  
Situación económica
Preguntas y cuestionamientos

Cuarta parte
Control de gestión

Capítulo 1
Aspectos fundamentales del control de gestión

Evolución del control de gestión
Información general  
Preguntas y Cuestionamientos

Capítulo 2
Balanced Scorecard

Indicadores financieros
Indicadores para las diferentes perspectivas
Indicadores de la perspectiva financiera
Indicadores de la perspectiva del cliente
Indicadores de la perspectiva del proceso interno
Indicadores de la perspectiva de innovación y desarrollo
Resumen
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 3
El EVA - Valor económico agregado

1. Flujo de Caja
2. Evaluación financiera

3. Programa de motivación y captación  
Sistema de información para optimizar la creación de valor
Logro de generación de valores por entidades públicas
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 4
Indicadores de gestión

1. ¿Qué es un indicador de gestión?

2. Indicadores de gestión de procesos  
Eficiencia
Ejercicios
Eficacia
Efectividad

3. Indicadores de resultado por áreas
4. Indicadores estructurales (IE)
5. Indicadores de recursos (IR)
6. Indicadores de proceso (IP)
7. Indicadores de personal (IPe)
8. Indicadores de atención de quejas y reclamos (IAQR)
9. Indicadores de aprendizaje y adaptación (IAA)
10. Indicadores de gestión, financieros
Razones de actividad
11. Indicadores de insumo s o de economía
Conclusiones referidas a los indicadores de gestión
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 5
Ejercicio integral con aplicaciones de indicadores de gestión, financieros y de procesos

Indicadores de gestión, financieros
Estado de resultados y datos complementarios
Razones o ratios de liquidez
Razones o ratios de apalancamiento
Razones o ratios de actividad
Razones o ratios de rentabilidad porcentuales
Indicadores de eficiencia
Indicadores de eficacia %

Capítulo 6
Riesgos

1. Generalidades
2. El riesgo en el sector financiero
3. Análisis financiero y de gestión de entidades financieras
4. Indicadores del sector asegurador
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 7
Derivados o futuros financieros

Contratos de futuros
Bolsa de futuros u opciones
Contratos Forward
Otros derivados
Preguntas y cuestionamientos

Quinta parte
Los flujos de fondos o de efectivo

Capítulo 1
Flujo de fondos

Análisis de las variaciones en las cuentas de activos
Caja, Bancos y Cuentas de Ahorros
Inversiones Temporales
Cuentas por Cobrar – Clientes
Otras Cuentas por Cobrar
Inventarios
Gastos pagados por anticipado
Propiedad, Planta y Equipo
Depreciaciones Acumuladas
Cargos Diferidos
Otros activos
Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos, gravámenes y tasas
Obligaciones Laborales
Pasivos Estimados y Provisiones
Otros pasivos
Obligaciones Financieras
Capital Social
Reservas
Revalorización del Patrimonio
Resultados del Ejercicio
Utilidad o (pérdida) Ejercicios Anteriores
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 2
Flujo de caja libre

Modelo 1. Flujo de caja libre operacional y no operacional
Análisis de las principales clasificaciones que aparecen en el flujo de caja libre operacional y no operacional
Modelo 2. Flujo de caja libre (P.C.L.) para pagar a los socios y pasivos externos
Modelo 3. Flujo de caja libre
Conciliación de los modelos de flujo de caja libre
Proyección de un flujo de caja libre
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 3
Estados de cambios en la situación financiera

Metodología para preparar y presentar el E.C.S.F

Capítulo 4
Estado de flujos de efectivo

Instrucciones para elaborar una hoja de trabajo de preparación del estado de flujos de efectivo con corte a diciembre 31 del año correspondiente por el método directo
Nota aclaradora para elaborar un estado de flujos de efectivo de períodos intermedios

Glosario
Bibliografía

Lista de cuadros

Primera parte
Cuadro 1-38

Segunda parte
Cuadro 1-57

Tercera parte
Cuadro 1-19

Cuarta parte
Cuadro 1-7

Quinta parte
Cuadro 1-31

Listado de figuras

Primera parte
Figura1-8

Segunda parte
Figura1-3

Tercera parte
Figura2-4

Cuarta parte
Figura1- 8